C6 - Méthodes mathématiques; modèles de programmation; modélisation mathématique et modèles de simulation

• The Stochastic Discount Factor: Extending the Volatility Bound and a New Approach to Portfolio Selection with Higher-Order Moments

  Document de travail du personnel 2005-2 Fousseni Chabi-Yo, René Garcia, Eric Renault

  L'objet de l'étude est l'extension du concept bien connu de borne de variance proposé par Hansen et Jagannathan.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Structure de marché et fixation des prix Code(s) JEL : C, C6, C61, G, G1, G11, G12