Jorge Cruz Lopez

Chercheur principal

Jorge Cruz Lopez est chercheur principal au département de Gestion financière et Opérations bancaires de la Banque du Canada. Il est chargé de superviser les travaux d’analyse relatifs à l’évaluation des risques systémiques et des risques associés aux infrastructures financières et il y apporte sa contribution. Il s’intéresse à la gestion des risques financiers ainsi qu’à la valorisation des actifs. Ses travaux les plus récents portent essentiellement sur l’optimisation des systèmes de garanties, l’évaluation de la stabilité des contreparties centrales et le recensement des risques systémiques liés aux opérations sur dérivés de gré à gré.

Jorge est entré à la Banque en 2011, en qualité d’analyste principal à la Section des recherches du département des Marchés financiers. Depuis qu’il est à la Banque, il a également assumé les fonctions de coordonnateur adjoint de la Revue du système financier et fait partie de nombreux groupes de travail qui se consacrent à l’analyse des risques systémiques et aux réformes des marchés des dérivés de gré à gré.

À titre de conférencier, Jorge a participé à plusieurs colloques et a été invité par diverses universités et par des banques centrales, notamment la Banque d’Angleterre, la Banque du Japon, la Banque de France, la Banque de réserve d’Australie et la Banque du Mexique.

Avant d’entrer à la Banque, Jorge était chargé de cours à la Beedie School of Business de l’Université Simon Fraser, à Vancouver. Il est titulaire d’un doctorat décerné par cette même université. Il a aussi été chercheur invité à HEC Paris et à l’Université de technologie du Queensland (Australie).

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Jorge Cruz Lopez

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Gestion financière et Opérations bancaires
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Banque du Canada
234, avenue Laurier Ouest
Ottawa, ON, K1A 0G9

Curriculum vitae

Dernières parutions

CoMargin

Document de travail du personnel 2013-47 Jorge Cruz Lopez, Jeffrey H. Harris, Christophe Hurlin, Christophe Pérignon
Les auteurs présentent la CoMargin, une nouvelle méthodologie permettant d’estimer les exigences en matière de dépôts de marge que devraient imposer les contreparties centrales sur le marché de produits dérivés.

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Articles de revue

  • « CoMargin »
    À venir dans le Journal of Financial and Quantitative Analysis; coauteurs : Jeffrey H. Harris, Christophe Hurlin et Christophe Pérignon.
  • « Clearing House, Margin Requirements, and Systemic Risk »
    Lopez Cruz Jorge, Jeffrey H. Harris et Christophe Pérignon (2011). Review of Futures Markets, vol. 19, dossier spécial, p. 39-54.

Autres publications

  • Risk Accumulation in Central Counterparties
  • Foreign Reserves and Tail Risks
  • Systemically Important Members in Central Counterparties
  • The Limits of Diversification and the Pricing of Tail Risk

Chapitres tirés d’ouvrages

  • Chapitre (revu par un comité de lecture) du livre Analyzing the Economics of Financial Market Infrastructure, publié par IGI Global, la Bundesbank, la Banque du Mexique et la Nederlandsche Bank.

Formation

  • Doctorat en administration des affaires - finance, Université Simon Fraser (Canada)
  • Doctorant invité, Université de technologie du Queensland (Australie)
  • Doctorant invité, HEC Paris (France)
  • Cursus principal du programme de doctorat, Université de la Colombie-Britannique (Canada)
  • Maîtrise en gestion des risques financiers, Université Simon Fraser (Canada).
  • Baccalauréat en administration des affaires - finance et économie, Université Simon Fraser (Canada)

Intérêts de recherche

  • Gestion des risques financiers
  • Évaluation des actifs
  • Produits dérivés

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