G14 - Information et efficience du marché; études de cas

• Information Shocks, Jumps, and Price Discovery - Evidence from the U.S. Treasury Market

  Document de travail du personnel 2008-22 George Jiang, Ingrid Lo, Adrien Verdelhan

  Les auteurs s'intéressent aux fortes variations de prix, ou « sauts », qui surviennent sur le marché des obligations du Trésor américain. Au moyen d'outils statistiques récents, ils identifient les sauts enregistrés par les prix des obligations à 2, 3, 5, 10 et 30 ans au cours des années 2005 et 2006.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers Code(s) JEL : G, G1, G12, G14