Sermin Gungor

Sermin Gungor

Chercheure principale

Sermin Gungor est chercheure principale à la Section des Risques et vulnérabilités des marchés du département des Marchés financiers. Ses travaux portent sur différents champs de l’économie financière et de l’économétrie et sont axés sur l’évaluation des actifs. Mme Gungor possède un doctorat d’économie de l’Université Emory et une maîtrise ès sciences en économie financière et en économétrie de l’Université d’Essex. Elle détient par ailleurs un baccalauréat d’économie de l’Université Marmara. Avant d’entrer à la Banque, Mme Gungor a, notamment, enseigné à l’Université de commerce d’Istanbul.

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Sermin Gungor

Chercheure principale
Marchés financiers
Risques et vulnérabilités des marchés

Banque du Canada
234, rue Wellington
Ottawa, ON, K1A 0G9

Curriculum vitae

Dernières parutions

Small‐Sample Tests for Stock Return Predictability with Possibly Non‐Stationary Regressors and GARCH‐Type Effects

Document de travail du personnel 2017-10 Sermin Gungor, Richard Luger
Nous développons une méthode de simulation pour tester la prévisibilité du rendement des actions à l’aide de multiples variables de régression. Le processus déterminant les variables de régression n’est aucunement restreint et la méthode de simulation reste valide à distance finie même en présence de distributions autres que la loi normale et d’effets GARCH sur le rendement des actions.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C12, C3, C32, G, G1, G14

Funding Liquidity, Market Liquidity and the Cross-Section of Stock Returns

Document de travail du personnel 2015-12 Jean-Sébastien Fontaine, René Garcia, Sermin Gungor
En se fondant sur la théorie, les auteurs vérifient si le risque de financement relie l’illiquidité et la volatilité aux rendements dans un échantillon d’actions. Ils montrent que l’illiquidité et la volatilité des actions augmentent lorsque surviennent des chocs de financement, alors que les rendements contemporains diminuent.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers Code(s) JEL : E, E4, E43, H, H1, H12

Bootstrap Tests of Mean-Variance Efficiency with Multiple Portfolio Groupings

Document de travail du personnel 2014-51 Sermin Gungor, Richard Luger
Nous proposons des méthodes de bootstrap double pour tester l’hypothèse d’efficience moyenne-variance lorsque plusieurs groupes de portefeuilles d’actifs à tester sont examinés conjointement plutôt qu’individuellement.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C12, C14, C15, G, G1, G12

Search-for-Yield in Canadian Fixed-Income Mutual Funds and Monetary Policy

Document de travail du personnel 2014-3 Sermin Gungor, Jesus Sierra
Les auteurs étudient l’incidence de la politique monétaire sur le comportement de prise de risques affiché au Canada par les gestionnaires de fonds communs de placement à revenu fixe. Pour ce faire, ils emploient différentes mesures de l’orientation de la politique monétaire et analysent les changements que ces gestionnaires apportent activement au niveau d’exposition au risque de leurs fonds, en fonction de la politique monétaire mise en oeuvre.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E5, E52, G, G2, G23

Multivariate Tests of Mean-Variance Efficiency and Spanning with a Large Number of Assets and Time-Varying Covariances

Document de travail du personnel 2013-16 Sermin Gungor, Richard Luger
Les auteurs élaborent une procédure permettant de tester, en échantillon fini, si un portefeuille est efficient dans le plan moyenne-variance et si son efficience peut être améliorée par l’addition d’actifs sans qu’il soit nécessaire de fixer par hypothèse la distribution des erreurs du modèle.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C12, C15, C3, C33, G, G1, G11, G12

Plus

Autre

Autres publications

  • « Multivariate Tests of Mean-Variance Efficiency and Spanning with a Large Number of Assets and Time-Varying Covariances »
    (avec la collaboration de R. Luger), Journal of Business & Economic Statistics, avril 2015, vol. 34, no 2, p. 161-175.
  • « Bootstrap Tests of Mean-Variance Efficiency with Multiple Portfolio Groupings »
    (avec la collaboration de R. Luger), L'Actualité économique, 2015, à venir.
  • « Testing Linear Factor Pricing Models with Large Cross-Sections: A Distribution-Free Approach »
    (avec la collaboration de R. Luger), Journal of Business & Economic Statistics, vol. 31, no 1, p. 66-77, 2013.
  • « Exact Distribution-Free Tests of Mean-Variance Efficiency »
    (avec la collaboration de R. Luger), Journal of Empirical Finance, vol. 16, p. 816-829, 2009.

Archives

Publications de la Banque

Formation

  • Doctorat en économie, Université Emory, Atlanta (2010)
  • Maîtrise ès sciences en économie financière et en économétrie, Université de l’Essex, Essex, Royaume-Uni (2001)
  • Baccalauréat en économie, Université Marmara, Istanbul, Turquie (2000)

Intérêts de recherche

  • Économie financière
  • Évaluation des actifs
  • Économétrie

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