E5 - Politique monétaire, banque centrale, masse monétaire et crédit
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Text Mining and the Information Content of Bank of Canada Communications
Les auteurs utilisent l'analyse sémantique latente pour extraire l'information que renferment les communications de la Banque du Canada et ensuite examiner quel type d'information a influencé les rendements et la volatilité sur les marchés de taux d'intérêt à court et à long terme durant la période 2002-2008. -
Has the Inclusion of Forward-Looking Statements in Monetary Policy Communications Made the Bank of Canada More Transparent?
Pour déterminer à quel point la politique monétaire de la Banque du Canada a gagné en transparence, les auteurs étudient de façon empirique – sur la période allant du 30 octobre 2000 au 31 mai 2007 – la réaction des marchés financiers canadiens aux communications officielles de l'institution, et en particulier leur réaction aux indications sur l'évolution future du taux directeur qui sont intégrées depuis quelque temps à ces messages.