Héctor Pérez Saiz

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Chercheur principal

Hector Perez Saiz est chercheur principal au département de la Stabilité financière. Spécialiste de la microéconomie, il s’intéresse principalement à la réglementation et au degré de concurrence des marchés financiers. Ses travaux de recherche portent en particulier sur la compensation dans les marchés de gré à gré, systèmes de paiements et l’expansion des entreprises. Il est titulaire d’un doctorat en économie de l’Université de Chicago.

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Héctor Pérez Saiz

Chercheur principal
Stabilité financière
Surveillance des systèmes de paiement

Banque du Canada
234, rue Wellington
Ottawa, ON, K1A 0G9

Curriculum vitae

Dernières parutions

Credit Risk and Collateral Demand in a Retail Payment System

Document d’analyse du personnel 2016-16 Héctor Pérez Saiz, Gabriel Xerri
La récente crise financière a donné lieu à l’élaboration de nouvelles règles visant à contrôler les risques dans les systèmes de paiement désignés, et la mise en oeuvre de nouvelles normes de gestion du risque de crédit revêt à cet égard une grande importance. Nous étudions dans le présent document plusieurs méthodes de gestion du risque de crédit pour le système canadien de paiement de détail, à savoir le Système automatisé de compensation et de règlement (SACR), qui sont conçues pour couvrir l’exposition au risque de crédit pouvant résulter de la défaillance d’un participant.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C5, C58, G, G2, G21, G23

Measuring Systemic Risk Across Financial Market Infrastructures

Document de travail du personnel 2016-10 Fuchun Li, Héctor Pérez Saiz
Nous mesurons le risque systémique dans le réseau des infrastructures de marchés financiers (IMF) en fonction de la probabilité que deux IMF ou plus aient une forte exposition au risque de crédit à l’égard d’un même participant.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C5, C58, G, G2, G21, G23

Emergency Liquidity Facilities, Signalling and Funding Costs

Document de travail du personnel 2015-44 Céline Gauthier, Alfred Lehar, Héctor Pérez Saiz, Moez Souissi
Dans les mois qui ont précédé la faillite de la maison Lehman Brothers en septembre 2008, les banques étaient disposées à payer une prime par-dessus le taux du guichet d’escompte de la Réserve fédérale afin d’accéder aux fonds du mécanisme d’adjudication de prêts à plus d’un jour (TAF). Nous soumettons à des tests empiriques les prédictions d’un nouveau modèle révélateur des effets de signal.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Fonction de prêteur de dernier ressort, Institutions financières, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G0, G01, G2, G21, G28

Public Policy Objectives and the Next Generation of CPA Systems: An Analytical Framework

Document d’analyse du personnel 2015-6 James Chapman, Jonathan Chiu, Sajjad Jafri, Héctor Pérez Saiz
L’environnement dans lequel les paiements sont effectués au Canada connaît une transformation rapide et continuera d’évoluer sous l’impulsion d’importants facteurs inscrits dans la durée. Au Canada, l’Association canadienne des paiements (ACP) s’est engagée dans une modernisation des systèmes de paiement de base.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Modèles économiques, Réglementation et politiques relatives au système financier, Services financiers, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : E, E4, E42, L, L1, L14, L15, L5, L52

To Link or Not To Link? Netting and Exposures Between Central Counterparties

Document de travail du personnel 2013-6 Stacey Anderson, Jean-Philippe Dion, Héctor Pérez Saiz
Dans leur étude, les auteurs proposent un cadre permettant de comparer des modèles de compensation par contrepartie centrale (CC) selon que ces entités sont - ou non - interreliées, en évaluant, d’une part, la réduction des positions nettes obtenue par les participants au marché et, d’autre part, la totalité des expositions au risque de défaut présentes à l’échelle du système, qui existent entre CC et participants.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : G, G1, G18, G2, G23

Plus

Autre

Autres publications

  • « Mobile Phone Mergers and Market Shares Short Term Losses and Long Term Gains »
    (avec la collaboration de Jeremy Fox), document de travail no 06-16, NET Institute.

Revues avec comités de lecture

Travaux en cours

  • « The Consolidation of the U.S. Mobile Telephone Industry »
    (avec la collaboration de Jeremy Fox, en cours)
  • « Being Local or Going Global? Competition and Entry Barriers in the Canadian Banking Industry »
    (avec la collaboration de Hongyu Xiao) (The Wharton School)
  • « The Effect of Campaign Contributions on State Banking Regulation and Bank Expansion in the U.S. »
    (avec la collaboration d'Aggey Semenov) (Université d'Ottawa)

Archives

Publications de la Banque

Formation

  • Doctorat en économie, Université de Chicago (2010)
  • Maîtrise en économie, Université de Chicago (2005)
  • Maîtrise en économie, École d'Économie de Toulouse (2003)
  • Baccalauréat en génie électrique, Université polytechnique de Madrid (2000)

Intérêts de recherche

  • Infrastructure des marchés financiers
  • Activité bancaire
  • Organisation industrielle

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